作为巨灾保险制度完善的国家，日本地震尚未终结，保险赔付问题已经浮出台面。目前对于地震损失尚无法完全判断，但是市场估计最大可能在千亿美元级别。与此同时，根据第三方机构评估，预计地震造成的投保财产损失可能在150亿美元至350亿美元之间，本次地震索赔额或仅次于2005年“卡特里娜”飓风。

　　对比之下，我国保险赔付机制还差距尚远。来自中国保监会官网初步信息显示，截至3月11日16时30分，云南盈江地震损失约18.85亿元，而保险机构预计赔付金融仅为150万元。2008年汶川地震赔付比例同样低得令人咋舌，经济损失超过8000亿元，来自保险业赔付却仅仅18亿元。此外，南方雪灾、玉树地震、舟曲泥石流、内蒙古“白灾”，直到最近的云南盈江地震，灾害在中国并未绝迹，中国巨灾保险机制仍旧阙如。

　　何为巨灾？按照国际惯例，导致财产直接保险损失超过2500万美元，并影响到大范围保险和被保险人的事件即可被定义为巨灾。面对地震、海啸、飓风等巨大灾难，人类显得无力而又强大。无力在于体力微薄，强大则在于应付有方，巨灾保险即为其中一法，目前世界上已有12个国家和地区建立了巨灾保险制度。

　　据全球性再保险公司瑞士再保险的数据，2010年自然巨灾和人为灾难导致的全球经济损失为2220亿美元，达到2009年630亿美元经济损失的三倍以上。其中，全球保险业承担的损失额为360亿美元，较上年增长34%，可见保险机构在巨大灾害面前颇有裨益。

　　与此同时，亦需认识巨灾保险有其特殊性。因为自然灾害的几乎不可预测性，频率低而赔付大，使得一般保险的“大数定律”或“平均法则”在巨灾保险中难以适用———这也是巨灾保险在中国一度放开又禁止的原因之一，这也使得地震灾害在国内财险中迄今大多属于“除外”责任。

　　根据数据，中国仅2010年上半年，因灾直接经济损失就超过两千亿元。一旦面临巨大灾害，中国式政府主导救灾模式对于救援或许成效不小，对于赔付却束手无策。从国际经验以及自然灾害经济学相关研究来看，应对巨灾，公私合作的机制相当重要。一方面应以商业机构为主导，另一方面政府也应该在巨灾保险中发挥应有作用。以日本为例，本次日本政府作为再保险公司的分保承保人，可能负责支付逾半数的赔偿金。

　　未来如果遭逢巨灾，谁来为我们的安全买单？这是我们应该直面的严肃事实：公司无力承保，公众无保可买，政府兜底有限。诚然，巨灾保险缺位有其系统原因，技术性问题如何化解、行业政府利益如何协调、国内保险公司的资质等问题自然不在话下，然而这一问题的严峻性实在刻不容缓，也需要各方机构与监管部门的协调合作，巨灾基金、再保险、灾难债券等金融工具也提供了足够多的选择。因巨灾保险千头万绪，才更应该早早入手，未雨绸缪———套用时髦语，推出巨灾保险也需要顶层设计。

　　于乎(上海金融与法律研究院项目研究员)